摘要:日前紫金矿业(601899.SH)与加拿大多伦多证券买卖所上市公司Sprott及美洲现代签署合资协议,计划募资5亿美元作为合资离岸矿业基金,用于其接下来的海外矿业并购,而并购的主战场将是加拿大和澳大利亚。在此之前,紫金矿业刚刚完结了对澳大利亚诺顿金田的要约收买,现持有诺顿金田89.15%的权益,对诺顿金田具有肯定控股权。
日前紫金矿业(601899.SH)与加拿大多伦多证券买卖所上市公司Sprott及美洲现代签署合资协议,计划募资5亿美元作为合资离岸矿业基金,用于其接下来的海外矿业并购,而并购的主战场将是加拿大和澳大利亚。在此之前,紫金矿业刚刚完结了对澳大利亚诺顿金田的要约收买,现持有诺顿金田89.15%的权益,对诺顿金田具有肯定控股权。
其实,紫金矿业与诺顿金田的根由能够至少追溯到2011年。2011年7月,紫金矿业及其全资子公司皓金出资2767万澳元,以0.2澳元/股的价格认购诺顿金田1.38亿股。而在此之前,紫金矿业曾经过工银瑞信的QDII专户在二级商场持有了诺顿金田590万股普通股。由此紫金矿业共持有诺顿金田1.44亿股普通股,持股比率为16.98%。紫金矿业收买诺顿金田的主意在这次股份认购中就有所流露,半年之后,收买设想得到了实质性的发展。2012年4月5日,紫金矿业对外公告称,已向诺顿金田提出了要约收买的主张。5月31日,要约收买诺顿金田的计划终究决定:由紫金矿业部属的全资子公司金宇(香港)世界矿业有限公司,以0.25澳元/股的价格,全面要约收买诺顿金田股权,买卖金额约为1.803亿澳元,约合人民币11.07亿元。依照两边签署的《收买履行协议》,紫金矿业将在收买履行的一起,重组诺顿金田的董事会,紫金矿业的董事长陈景河担任非履行董事、董事长。8月初,紫金矿业派遣的高管现已入驻诺顿金田,改组了董事会。2012年8月20日,紫金矿业如期完结了对诺顿金田的要约收买,承受要约的股份也于9月6日完结了交割,要约收买买卖的对价约合人民币10.31亿元,低于原先估计的11.07亿元。至此,加上紫金矿业之前所持有的诺顿金田16.98%股权,紫金矿业算计共取得诺顿金田约89.15%的权益,成为诺顿金田的肯定控股股东。而这一收买动作从发表要约收买到终究完结耗时仅三个月。
诺顿金田是一家注册于澳大利亚并在澳大利亚证券买卖所上市的矿业公司,首要在澳大利亚从事金矿勘探和交锋事务,年产黄金约4.67吨。其首要财物为澳大利亚Paddington金矿项目、MountMorgan尾矿使用项目、诺顿金田金矿项目及ManyPeaks铜矿勘探项目。西澳大利亚Kalgoorlie镇的Paddington金矿项目是诺顿金田的中心财物,由年处理矿石才能330万吨的Paddington选矿厂以及选矿厂周围面积达693平方公里的采矿权和探矿权区域构成,诺顿金田具有其100%持有和运营权。2012年运营着Navajo-Chief露天矿、BlueGum露天矿和Homestead井下矿等三座出产矿山。诺顿金田金矿项目向南25公里处的ManyPeaks铜矿项目是诺顿金田四个首要项目中的仅有一个合资项目,诺顿金田持有70%的权益。据紫金矿业揭露材料显现,现在,诺顿金田具有黄金资源量约185.4吨,其间探明和操控的资源量算计约101.6吨;具有黄金储量约31.2吨。关于要约并购诺顿金田,紫金矿业曾揭露表明,诺顿金田旗下的Paddington金矿项目为老练的出产型矿山,资源量大且具勘查远景,有利于添加公司黄金资源储藏,开宗明义公司职业竞争才能和可持续发展才能。资源储量的丰厚正是紫金矿业所垂青的,但出产本钱较高的问题却不容忽视。据材料显现,2011年7月至2012年6月间,诺顿金田的黄金出产的均匀本钱合人民币272元/克,这一出产本钱比紫金矿业原有矿山黄金出产本钱都要高。不仅如此,日前发表的诺顿金田成绩陈述显现,2012年7月至12月,诺顿金田出产黄金70153盎司,现金本钱为1377澳元/盎司,比之前1282澳元/盎司的均匀本钱还上涨了95澳元。
据紫金矿业2012年年报显现,2012年底,紫金矿业总财物为673亿元,经营收入为484亿元,同比都呈现了高于20%以上的增加,但盈余目标却呈现负增加。2012年全年,紫金矿业经营活动发生的现金流量净额同比下降了15.38%,净赢利下降了10.11%,这是紫金矿业自上市以来赢利初次呈现负增加。紫金矿业对此解说称,“首要原因是,除黄金外的产品价格下降,锻炼加工企业亏本,矿山当选档次下降,出产本钱、管理费用上升所导致。”其实,紫金矿业赢利负增加,诺顿金田的要素占了首要原因。2012年7月1日至12月31日,诺顿金田呈现大幅亏本,亏本总额2114.3万澳元,净赢利同比下降了465.4%,2012年全年净亏本总额达1510万澳元。诺顿金田亏本首要因为计提大约1103.3万澳元的减值以更好反映存货的可回收净值。此外,因诺顿金田操控权改变,及为削减财务费用偿还了美林高息长期债务,导致大约有700万澳元的一次性费用开销,以及并购发生中介和一次性补偿开销。剩下的亏本则因为2012年7月至12月份诺顿金田采剥失衡,处理较多堆存低档次矿石,替换球磨机衬板及对球磨机耳轴进行修理,导致磨矿量削减,然后黄金销售量削减所造成的。现在球磨机耳轴已被修正,估计从2013年第一季度开端黄金产值将会得到明显改进。
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